中商情報網(wǎng)訊：三元前驅(qū)體行業(yè)近年來取得了長足的發(fā)展，行業(yè)逐步從大幅擴張產(chǎn)能的粗獷發(fā)展向著提升產(chǎn)品品質(zhì)、注重研發(fā)的精細化、健康發(fā)展方式邁進。

三元前驅(qū)體出貨量

2015年至2020年，中國三元前驅(qū)體出貨量迅速攀升，2020年出貨量達到33萬噸，復合增長率達到52.51%。三元前驅(qū)體出貨量的快速增長得益于下游行業(yè)的快速發(fā)展。根據(jù)GGII預測，2025年中國三元前驅(qū)體出貨量將達到119萬噸，較2020年的年均復合增長率為29.24%，占全球市場的比例為74.38%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

NCM523系、NCM622系、NCM811系、NCA系、NCM111系前驅(qū)體出貨量占比分別為41.8%、20.6%、22.7%、10.0%、4.8%。三元前驅(qū)體往高鎳化發(fā)展趨勢明顯，未來NCM6系與NCM8系的占比會持續(xù)提升。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三元前驅(qū)體發(fā)展趨勢

1、新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴大將帶動三元前驅(qū)體市場不斷增長

在全球各國對新能源汽車產(chǎn)業(yè)的大力鼓勵下，上汽集團、東風汽車、廣汽集團、吉利汽車、北汽新能源、比亞迪、特斯拉、大眾、寶馬、奔馳、奧迪、豐田、福特等國內(nèi)外主流汽車廠商紛紛披露新能源汽車發(fā)展計劃，提升新能源電動車銷量或銷量占比，全球新能源汽車行業(yè)前景良好。

國內(nèi)市場方面，根據(jù)工業(yè)和信息化部數(shù)據(jù)，2018年-2020年，我國新能源汽車銷量分別為125.62萬輛、120.6萬輛和136.7萬輛。2021年1-9月，新能源汽車銷量為215.7萬輛，同比增長1.9倍，市場滲透率達到11.6%。高工產(chǎn)研預測，從長期來看，新能源汽車市場前景廣闊，預計到2025年新能源汽車銷量將達750萬輛，2020-2025年CAGR為40.6%。新能源汽車行業(yè)的快速發(fā)展將有力帶動上游原材料市場的擴張，進而推動三元前驅(qū)體需求的增長。

2、消費電子市場需求旺盛，三元鋰離子電池及前驅(qū)體的市場份額將不斷提升

消費電池下游應用廣泛，包括計算機、手機、智能手表、智能手環(huán)、AR/VR、消費級無人機等消費電子產(chǎn)品，廣泛應用于娛樂、通信、健康管理等領(lǐng)域。鈷酸鋰離子電池作為目前主要的消費電池，具有電池容量高、結(jié)構(gòu)穩(wěn)定、綜合性能突出等優(yōu)勢，但同時其安全性差、成本高、電池壽命短也被終端消費者詬病。

隨著三元鋰離子電池朝高鎳化方向發(fā)展，三元鋰離子電池的能量密度上不斷提升，滿足消費電池對于高電池容量的要求。同時，相較于鈷酸鋰離子電池，三元鋰離子電池成本低、循環(huán)性能好、電池壽命長。在消費電池利潤率受限以及全球鈷價維持高位的情況下，三元鋰離子電池在消費電池領(lǐng)域的市場份額將不斷提升，從而帶動三元前驅(qū)體的需求上升。

3、三元正極材料高鎳化、單晶化和低鈷化成為動力電池技術(shù)趨勢之一

隨著新能源汽車行業(yè)逐漸成熟，下游終端消費對新能源汽車的動力性能、續(xù)航時間、安全性、性價比等指標的要求不斷提高。因此，動力電池亦需要不斷提升其能量密度、安全性和性價比并尋求三者之間的平衡。

為滿足消費者對新能源汽車動力性能和續(xù)航時間的要求，新能源汽車對動力電池的能量密度和續(xù)航里程要求日益提升，三元鋰離子電池生產(chǎn)商大多通過增加三元正極材料中鎳的含量來實現(xiàn)上述性能要求，三元正極材料的高鎳化有望成為動力電池技術(shù)趨勢之一。

然而，三元材料中鎳含量的提升會降低動力電池正極材料的穩(wěn)定性，從而可能帶來一定的安全隱患。緩解三元鋰離子電池鎳含量提升帶來的不穩(wěn)定性問題的技術(shù)路徑包括表面包覆、體相摻雜、濃度梯度化和材料單晶化等。以上技術(shù)路徑可配合使用以綜合各自優(yōu)勢，多角度解決或緩解中高鎳三元鋰離子電池存在的不穩(wěn)定性問題。

多晶三元正極材料由于微粉較多，在充放電循環(huán)過程中容易開裂、破碎，使得電池循環(huán)壽命縮短。單晶三元正極材料可以較好克服多晶三元正極材料的上述缺點，三元正極材料的單晶化有望成為動力電池技術(shù)趨勢之一。

由于金屬鈷的價格較高，在不影響性能的前提下降低三元正極材料鈷含量有利于降低動力電池的生產(chǎn)成本，提高其性價比。三元正極材料的低鈷化有望成為動力電池技術(shù)趨勢之一。