明年增速放緩，后年進(jìn)入衰退期

Gartner今年Q1公布了不少半導(dǎo)體預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，不過在了解這些數(shù)據(jù)前還是需要補(bǔ)充說一句，研究機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)會(huì)隨著各類不可預(yù)期的事件發(fā)生而隨時(shí)做出調(diào)整。比如Gartner這次做半導(dǎo)體行業(yè)整體營(yíng)收的預(yù)期時(shí)，上海這波疫情仍未如此激烈。
Gartner研究副總裁盛陵海說，如果加上上海近兩個(gè)月的封控考量，則市場(chǎng)數(shù)據(jù)會(huì)有一定程度下調(diào)——尤其是對(duì)需求側(cè)的影響，如汽車半導(dǎo)體產(chǎn)品需求量下滑；以及對(duì)供應(yīng)鏈效率造成的影響。

2021年半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)26．3％，汽車電子、數(shù)據(jù)中心等都成為其中的重要驅(qū)動(dòng)力；這么大的漲幅也基于2020年市場(chǎng)的萎靡；與此同時(shí)ASP（average selling price）產(chǎn)品單價(jià)的上漲是重要因素——缺芯本身就在促成芯片價(jià)格飆升。若排除ASP上漲，則增長(zhǎng)可能只有10％左右。

產(chǎn)品單價(jià)提升同樣會(huì)延續(xù)到今年，所以Gartner預(yù)測(cè)行業(yè)今年的漲幅也有13．6％。從需求角度來看，應(yīng)該不會(huì)有很大增長(zhǎng)，除了新能源車、數(shù)據(jù)中心可能會(huì)有一些增長(zhǎng)，像智能手機(jī)等門類，其實(shí)今年并不太看好。加上疫情、通脹等大環(huán)境，需求是下降的。

而到了2023年，Gartner預(yù)測(cè)半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)速度將會(huì)放緩，并于2024年進(jìn)入衰退期（－2．2％）。若俄烏沖突不停，能源價(jià)格持續(xù)高漲，再加上新冠等因素，半導(dǎo)體市場(chǎng)的衰退可能會(huì)提前到來。

半導(dǎo)體行業(yè)始終是需求增加→擴(kuò)產(chǎn)→產(chǎn)能增加→產(chǎn)能過?！a(chǎn)品價(jià)格下降→停止擴(kuò)產(chǎn)→需求增加→擴(kuò)產(chǎn)，這樣一個(gè)周而復(fù)始的過程。這種周期性，尤其是存儲(chǔ)類別產(chǎn)品作為較大的影響因子，原本就有這樣的趨勢(shì)。加上大環(huán)境以及諸多不確定性的出現(xiàn)，有這樣的預(yù)期也是十分合理的。

頭部依舊持續(xù)發(fā)力，強(qiáng)者恒強(qiáng)

成“PhoQuant”項(xiàng)目，目前正在開展可在常溫下運(yùn)行的光量子計(jì)算芯片研發(fā)。

按照Gatner統(tǒng)計(jì)，三星在2021年取代Intel成為了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)龍頭，這主要是因?yàn)镮ntel在去年被AMD搶掉了不少份額。此外，蘋果在新推出的Macbook上用自研的M系列處理器取代英特爾的CPU，這也給Intel的營(yíng)收帶來了影響。

整體看來，前25位的公司是成長(zhǎng)27．4％，這些公司占了77．5％的市場(chǎng)總體營(yíng)收份額。值得一提的是，統(tǒng)計(jì)前10位的半導(dǎo)體供應(yīng)商，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)大型的Memory公司基本上都在這里面。而聯(lián)發(fā)科、AMD和英偉達(dá)這幾個(gè)公司的表現(xiàn)也是非常突出。

Foundry方面，Garner的數(shù)據(jù)指出，TSMC依然在這個(gè)市場(chǎng)一騎絕塵。市場(chǎng)占有率超過55％，其在去年的增長(zhǎng)率也同比提升了24％。排名第二的三星晶圓廠去年需要增長(zhǎng)了66％，但他們的市場(chǎng)占有率卻仍然不到10％。除了三星以外，力積電和華虹半導(dǎo)體在去年的成長(zhǎng)幅度也非常喜人，分別錄得了74％和70％的增長(zhǎng)。

三星Foundry主要的增長(zhǎng)點(diǎn)是來自于高通的5G芯片、英偉達(dá)的GPU、谷歌的TPU以及一些挖礦芯片。至于力積電，則主要是憑借其一些DDI或者是特色工藝，抓住了去年的缺貨機(jī)會(huì)大漲價(jià)。上海的華虹宏力則是因?yàn)槿ツ隉o錫工廠12英寸產(chǎn)能開出來之后，使得產(chǎn)能供應(yīng)能力大大增加，帶來了業(yè)績(jī)的成長(zhǎng)。

中國半導(dǎo)體行業(yè)還將努力追趕

來到中國，據(jù)Gartner統(tǒng)計(jì)，在2021年，中國半導(dǎo)體行業(yè)的營(yíng)收達(dá)到406億美元，同比增長(zhǎng)了26％。而進(jìn)入TOP 25的中國半導(dǎo)體廠商營(yíng)收門檻也大大提升。

在十年前，中國TOP 10半導(dǎo)體廠商的進(jìn)入門檻約為2億美金，但現(xiàn)在進(jìn)入TOP25，都需要5億美金左右。報(bào)道同時(shí)指出，因?yàn)?span id="k11vgmt00yp" class="hrefStyle" style="font-size: 18px; padding: 0px; margin: 0px;">華為海思被美國制裁，國內(nèi)整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)發(fā)生了巨大變化。例如以往華為海思擅長(zhǎng)的市場(chǎng)，正在被國內(nèi)半導(dǎo)體廠商取替。如國科微的成長(zhǎng)，就是受惠于此。

此外，憑借在CIS等市場(chǎng)的優(yōu)越表現(xiàn)，韋爾半導(dǎo)體取代海思，成為了國內(nèi)最大的半導(dǎo)體公司。緊隨其后的則是紫光展銳。國內(nèi)的NAND Flash供應(yīng)商YMTC則在中國半導(dǎo)體營(yíng)收排行榜單中位列第三。根據(jù)Gartner的統(tǒng)計(jì)，他們?cè)谌ツ甑臓I(yíng)收同比增長(zhǎng)驚人。

總的來說，部分半導(dǎo)體類別、尤其是技術(shù)難度較大的部分，中國半導(dǎo)體企業(yè)仍然有很大的努力空間。

而且Gartner的分析還只是基于產(chǎn)品類別給出的數(shù)據(jù)，從產(chǎn)業(yè)鏈上下游的角度來切分，則中國目前的情況也不是很樂觀。

但中國半導(dǎo)體產(chǎn)品和技術(shù)這一年來的發(fā)展很快，從不同企業(yè)的營(yíng)收和增幅就看得出來。

結(jié)尾：

過去的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)通常會(huì)歷經(jīng)，擴(kuò)產(chǎn)—需求增加—產(chǎn)能增加—產(chǎn)能過?！獌r(jià)格下降—停止擴(kuò)張產(chǎn)能的周期，而在停止擴(kuò)張產(chǎn)能之后又會(huì)歷經(jīng)開始缺貨，開始新的周期，這在半導(dǎo)體行業(yè)會(huì)一直存在。