中商情報網(wǎng)訊：逆變器是光伏發(fā)電以及儲能的核心組件。逆變器作為光伏系統(tǒng)的必要設(shè)備，將充分受益于光伏裝機量的提升以及存量市場的替換需求。同時，儲能市場顯現(xiàn)出高速增長態(tài)勢，催生對于儲能逆變器的巨大需求。逆變器市場前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

我國逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游包括電子元器件、結(jié)構(gòu)件、輔助材料，中游包括集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器、微型逆變器，下游主要應(yīng)用于光伏電站、分布式光伏、儲能。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、上游分析

1.功率半導(dǎo)體

功率半導(dǎo)體是能夠支持高電壓、大電流的半導(dǎo)體，是實現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換的核心器件。近年來，我國功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在日趨完善，技術(shù)也在不斷突破。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國功率半導(dǎo)體市場規(guī)模約為183億美元，同比增長6.4%，預(yù)計2023年將進一步增長至201億美元。

數(shù)據(jù)來源：Omdia、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.集成電路

在巨大的市場需求、良好的產(chǎn)業(yè)政策、豐富的人口紅利、穩(wěn)定的經(jīng)濟增長等眾多優(yōu)勢條件驅(qū)動下，我國集成電路產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展并持續(xù)保持高速增長，整體實力顯著提升。目前，中國集成電路行業(yè)已在全球集成電路產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要市場地位。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國集成電路產(chǎn)業(yè)的銷售額達到4763.5億元，同比增長16.1%，預(yù)計2023年其市場規(guī)模將達14425億元。

數(shù)據(jù)來源：中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.PCB

近年來，中國PCB行業(yè)產(chǎn)值呈現(xiàn)逐年增長的趨勢。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國大陸PCB行業(yè)產(chǎn)值整體規(guī)模達350.09億美元，占全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值的比例為53.68%；2021年中國大陸PCB市場增長迅速，規(guī)模達到了436.16億美元，增幅24.59%。中國大陸是全球PCB主要產(chǎn)區(qū)，預(yù)計未來仍有望維持高速增長。到2023年，我國PCB產(chǎn)值將達474.35億美元。

數(shù)據(jù)來源：Prismark、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國PCB企業(yè)主要分布在珠三角、長三角和環(huán)渤海區(qū)域，形成了臺資、港資、美資、日資以及本土內(nèi)資企業(yè)多方共同競爭的格局。相比于內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)普遍投資規(guī)模較大，生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品專業(yè)性都有一定優(yōu)勢；內(nèi)資企業(yè)則呈現(xiàn)數(shù)量多，行業(yè)集中度低的特點，在規(guī)模和技術(shù)水平上與外資企業(yè)相比仍存在一定的差距。

數(shù)據(jù)來源：Prismark、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場規(guī)模

全球碳中和進程加速，發(fā)展新能源是未來大勢所趨。受益于光伏和儲能行業(yè)的發(fā)展，全球逆變器市場發(fā)展空間廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球逆變器市場規(guī)模644億元，同比增長40.6%。預(yù)計2023年全球逆變器市場規(guī)模將超千億。

數(shù)據(jù)來源：CPIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.逆變器出貨量

隨著我國逆變器企業(yè)的快速發(fā)展，我國逆變器產(chǎn)品的質(zhì)量逐步提升，同時，逆變器海外產(chǎn)品滲透率持續(xù)增長，我國逆變器出貨量增長顯著。數(shù)據(jù)顯示，我國逆變器出貨量在2020年達50GW，2021年增長至63GW,同比增長26%。預(yù)計2023年我國逆變器出貨量將達86GW。

數(shù)據(jù)來源：CPIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.微型逆變器出貨量

近年來，全球微型逆變器出貨量穩(wěn)步上升，2021年出貨量創(chuàng)歷史新高，達到3.61GW，同比上漲58.3%。未來，隨著全球居民用電價格的飆升，微型逆變器作為更為安全和高效的產(chǎn)品將加速其在戶用光伏領(lǐng)域的滲透。預(yù)計2023年全球微型逆變器將達13.39GW。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.競爭格局

從全球逆變器的競爭格局來看，行業(yè)集中度呈增長趨勢，2021年CR10市占率達到82%。全球逆變器出貨量十大廠商分別為華為、陽光電源、PowerElectronics、古瑞瓦特、錦浪科技、固德威、SMA、上能電氣、SolarEdge、TMEIC。其中，華為、陽光電源已經(jīng)連續(xù)七年分別占據(jù)第一、第二位。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.重點企業(yè)

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、下游分析

1.光伏發(fā)電

在多國“碳達峰/碳中和”目標(biāo)、清潔能源轉(zhuǎn)型及光伏“平價上網(wǎng)”等有利因素的推動下，光伏發(fā)電將加速取代傳統(tǒng)化石能源，未來發(fā)展?jié)摿薮?，具有廣闊的市場空間。2022年，中國光伏發(fā)電累計裝機容量39261萬千瓦，同比增長28.1%，預(yù)計2023年將達41932萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年，我國光伏發(fā)電新增裝機容量8741萬千瓦，同比增加60.3%，預(yù)計2023年將達9982萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.分布式光伏

據(jù)國家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，我國分布式光伏累計裝機容量15762萬千瓦，同比增長46.61%。新增裝機容量5111.4萬千瓦，其中，戶用分布式光伏新增裝機容量2524.6萬千瓦。預(yù)計2023年我國分布式光伏累計裝機容量將達16362萬千瓦，新增裝機容量4345萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.儲能

國家政策的支持為新型儲能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)，新型儲能產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯提速。2022年底，全國已投運新型儲能項目裝機規(guī)模達870萬千瓦，平均儲能時長約2.1小時，比2021年底增長110%以上。預(yù)計2023年我國已投運新型儲能項目裝機規(guī)模將達1340萬千瓦。

數(shù)據(jù)來源：國家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理