據(jù)日經(jīng)亞洲報(bào)道，由于芯片設(shè)備商的客戶在半導(dǎo)體市場(chǎng)惡化的情況下收緊產(chǎn)能投資，九大芯片制造設(shè)備制造商中有七家可能在本季度出現(xiàn)銷售額下滑。盡管前景預(yù)測(cè)悲觀，但芯片設(shè)備商們的股價(jià)一直在上漲，反映出投資者對(duì)生成AI和市場(chǎng)觸底反彈的信心。

應(yīng)用材料上周四宣布，5月至7月季度的銷售額可能在57.5~65.5億美元之間，分析師預(yù)期59.7億美元。預(yù)計(jì)銷售額將在下降12%到略有增長(zhǎng)之間。這將是應(yīng)用材料自2019年8-10月這一財(cái)季以來的首次下滑。

總體而言，分析師預(yù)計(jì)第二季度（或5月至7月）的9家公司中有7家的銷售額下降，其中包括美國(guó)泛林（Lam Research）和日本東京電子（Tokyo Electron），這是上一季度市場(chǎng)惡化的明顯跡象當(dāng)六名玩家報(bào)告收入增長(zhǎng)時(shí)。

芯片制造商的投資放緩是盈利低迷的主要原因。內(nèi)存芯片制造商尤其受到智能手機(jī)和服務(wù)器需求下滑以及價(jià)格暴跌的沉重打擊。應(yīng)用材料首席執(zhí)行官加里迪克森在上周四的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示：“以占晶圓廠總設(shè)備的百分比來衡量，內(nèi)存支出正處于十多年來的最低水平。在前沿代工情況來看，我們還看到客戶削減了他們今年的支出計(jì)劃。”

面對(duì)放緩的市場(chǎng)，東京電子將其對(duì)今年全球晶圓廠設(shè)備市場(chǎng)的展望，從此前預(yù)計(jì)的20%降幅下調(diào)至25%至30%的降幅。

美國(guó)主導(dǎo)的對(duì)華出口限制也將減少對(duì)華先進(jìn)產(chǎn)品設(shè)備的銷售。另一方面，對(duì)汽車和工業(yè)應(yīng)用等非先進(jìn)產(chǎn)品的需求一直比預(yù)期堅(jiān)挺。在中國(guó)，對(duì)不受美國(guó)出口限制的非先進(jìn)產(chǎn)品的投資依然活躍。東京電子預(yù)計(jì)本財(cái)年中國(guó)銷售額的份額將略高于30%，2022財(cái)年為24%。

“在物聯(lián)網(wǎng)、通信、汽車電源和傳感器產(chǎn)品領(lǐng)域，雖然中國(guó)目前在ICAPS支出方面處于領(lǐng)先地位，但我們看到其他國(guó)家正在以更高的速度增加投資，”應(yīng)用材料迪克森表示。“事實(shí)上，2023年我們ICAPS業(yè)務(wù)增長(zhǎng)最快的地區(qū)是美國(guó)、歐洲和日本。”

與上半年相比，所有九家公司都預(yù)計(jì)下半年的需求將有所上升。但鑒于臺(tái)積電和三星電子的投資有可能低于最初的計(jì)劃，市場(chǎng)復(fù)蘇的時(shí)機(jī)很難確定。

盡管商業(yè)環(huán)境艱難，但自2022年10月左右以來，他們的股價(jià)一直在好轉(zhuǎn)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)計(jì)需求將觸底反彈。過去一個(gè)月價(jià)格上漲了10%到30%。與2021年底相比，半導(dǎo)體相關(guān)個(gè)股大幅回調(diào)前，日本半導(dǎo)體設(shè)備商DISCO、日本測(cè)試設(shè)備供應(yīng)商Advantest等后端設(shè)備廠商股價(jià)分別上漲59%、28%。

樂天證券經(jīng)濟(jì)研究所的Yasuo Imanaka表示：“鑒于生成人工智能的到來和美國(guó)的大量補(bǔ)貼，股價(jià)開始影響未來的增長(zhǎng)。”

日本證券公司Iwai Cosmo Securities高級(jí)分析師Kazuyoshi Saito表示，“DISCO將擴(kuò)大用于電動(dòng)汽車的功率半導(dǎo)體的出貨量，而Advantest將增加用于生成人工智能的圖像處理芯片的供應(yīng)”的預(yù)期推動(dòng)了價(jià)格上漲。