中商情報網(wǎng)訊：光刻膠又稱光致抗蝕劑，是指通過紫外光、電子束、離子束、X射線等的照射或輻射，其溶解度發(fā)生變化的耐蝕劑刻薄膜材料，是半導體制造中使用的核心電子材料之一。伴隨著晶圓制造規(guī)模持續(xù)提升，中國有望承接半導體光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈轉移。

一、光刻膠定義

光刻膠，也被稱為“光致抗蝕劑”，是一種用于光刻的載體介質(zhì)，它可以利用光化學反應將光信息在光刻系統(tǒng)中經(jīng)過衍射和過濾后轉化為化學能，從而將微細圖形從掩模版轉移到待處理的基板。

按顯影效果不同，光刻膠可分為正光刻膠和負光刻膠；按化學結構不同可分為光聚合型、光分解型和光交聯(lián)型；按下游應用可分為半導體光刻膠、面板光刻膠、PCB光刻膠。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、光刻膠行業(yè)發(fā)展政策

近年來，光刻膠行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺了多項政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，為光刻膠行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。光刻膠行業(yè)具體政策如下：

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三、光刻膠行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.市場規(guī)模

目前，我國光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈雛形初現(xiàn)，從上游原材料、中游成品制造到下游應用均在逐步完善，且隨著下游需求的逐漸擴大，光刻膠市場規(guī)模顯著增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029全球及中國光刻膠和光刻膠輔助材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀調(diào)研及投資前景分析報告》顯示，我國光刻膠市場規(guī)模由2017年58.7億元增至2022年98.6億元，年均復合增長率為10.9%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預測，預計2023年我國光刻膠市場規(guī)模可達109.2億元。

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2.產(chǎn)品結構

光刻膠可以分為面板光刻膠（LCD光刻膠）、PCB光刻膠和半導體光刻膠（芯片光刻膠），其中半導體光刻膠生產(chǎn)難度較高。全球光刻膠產(chǎn)品占比中，三種光刻膠生產(chǎn)結構較為均衡，相比之下，我國光刻膠行業(yè)發(fā)展起步較晚，生產(chǎn)能力主要集中在PCB光刻膠等中低端產(chǎn)品，其中PCB光刻膠占比達94%，而半導體光刻膠等高端產(chǎn)品仍需大量進口，自給率較低。未來隨著光刻膠企業(yè)生產(chǎn)能力的提高，我國光刻膠生產(chǎn)結構將會進一步優(yōu)化。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.競爭格局

光刻膠市場被東京應化、杜邦、JSR、住友化學等國外巨頭所壟斷，日企在全球光刻膠市場中占據(jù)重要地位。其中，東京應化市場份額占比最高達26%，杜邦、JSR、住友化學市場份額占比分別為17%、16%、10%。

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4.企業(yè)布局情況

在“進口替代”的趨勢下，光刻膠市場擁有極大的國產(chǎn)替代空間，現(xiàn)有上市公司加速光刻膠產(chǎn)能的布局，具體如圖所示：

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四、光刻膠行業(yè)重點企業(yè)

1.容大感光

深圳市容大感光科技股份有限公司主營業(yè)務是液態(tài)感光阻焊油墨、液態(tài)感光線路油墨、特種油墨和顯示用光刻膠及半導體光刻膠等電子化學品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。容大感光已逐步形成了PCB感光油墨、光刻膠及配套化學品、特種油墨三大系列多種規(guī)格的電子化學產(chǎn)品。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入3.67億元，同比增長0.55%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.45億元，同比增長114.29%。2023年上半年PCB光刻膠占整體營收的91.66%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.廣信材料

江蘇廣信感光新材料股份有限公司主營業(yè)務是油墨、涂料等光固化領域電子化學品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，公司主要產(chǎn)品有絲網(wǎng)印刷型感光阻焊油墨、LED板用白色感光阻焊油墨、靜電噴涂型感光阻焊油墨、傳統(tǒng)內(nèi)層線路油墨、LDI專用內(nèi)層涂布油墨、浸涂型液體感光蝕刻油墨。擁有高性能專用油墨、專用涂料的自主研發(fā)能力，是國內(nèi)領先的專用油墨、專用涂料制造企業(yè)。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入2.43億元，同比下降15.92%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.2億元，同比增長225%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括PCB光刻膠及配套材料、涂料，分別占整體營收的61.51%、28.50%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.雅克科技

雅克科技主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電子材料、LNG保溫絕熱板材和阻燃劑。其中，電子材料業(yè)務涉及的產(chǎn)品主要有電子特氣、光刻膠等，光刻膠產(chǎn)品主要應用于高世代LCD顯示屏和OLED顯示屏。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入23.23億元，同比增長12.82%；實現(xiàn)歸母凈利潤3.41億元，同比增長21.35%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括半導體化學材料、光刻膠及配套試劑、LNG保溫復合材料，分別占整體營收的27.73%、24.06%、21%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.晶瑞電材

晶瑞電子材料股份有限公司是一家微電子材料的平臺型高新技術企業(yè)，圍繞泛半導體材料和新能源材料兩個方向，主導產(chǎn)品包括光刻膠及配套材料，超凈高純試劑，鋰電池材料和基礎化工材料等，超大規(guī)模集成電路用超凈高純雙氧水技術突破了國外技術壟斷，產(chǎn)品品質(zhì)可達到10ppt以下，滿足SEMI制定的最高純度等級，成功填補了國內(nèi)空白。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入6.28億元，同比下降33.4%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.11億元，同比下降86.75%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括高純化學品、鋰電池材料、光刻膠，分別占整體營收的56.97%、20.68%、11.05%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.彤程新材

彤程新材料集團股份有限公司主要從事新材料的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和相關貿(mào)易業(yè)務。彤程新材電子材料業(yè)務主要涵蓋半導體光刻膠及配套試劑、顯示面板光刻膠、PI 材料及電子類樹脂等產(chǎn)品。彤程新材快速突破 半導體光刻膠存差異，應用于不同芯片制程。

2023年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入13.69億元，同比增長16.41%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.23億元，同比增長21.2%。2023年上半年主營產(chǎn)品包括橡膠助劑及其他產(chǎn)品、電子材料產(chǎn)品、全生物降解材料產(chǎn)品，分別占整體營收的78.45%、18.37%、3.18%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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五、光刻膠行業(yè)發(fā)展前景

1.政策鼓勵支持行業(yè)發(fā)展

為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺多項政策支持半導體行業(yè)發(fā)展。如《國務院關于印發(fā)新時期促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通知》中提出，包括生產(chǎn)光刻膠在內(nèi)的集成電路產(chǎn)業(yè)關鍵原材料、零配件企業(yè)被納入享受稅收優(yōu)惠政策的清單。

2.外部環(huán)境促進產(chǎn)業(yè)發(fā)展

日韓貿(mào)易摩擦啟示中國在中美貿(mào)易摩擦下急需半導體光刻膠自主可控，為鼓勵光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國出臺了多項政策支持半導體行業(yè)發(fā)展。為應對國外技術出口管制風險，多家中國半導體企業(yè)也增加了材料國產(chǎn)化率要求，增加國產(chǎn)半導體光刻膠進入量產(chǎn)產(chǎn)線進行測試驗證的機會，加快了國產(chǎn)半導體光刻膠研發(fā)進度。

3.國內(nèi)企業(yè)積極布局光刻膠市場

隨著國產(chǎn)化推進，本土企業(yè)技術水平的不斷提升，我國光刻膠產(chǎn)品研發(fā)不斷增加，技術專利申請量上升，多家企業(yè)積極布局光刻膠市場。國內(nèi)企業(yè)如南大光電在ArF光刻膠產(chǎn)品領域已取得一定進展，繼續(xù)加快ArF光刻膠產(chǎn)業(yè)化步伐；晶瑞電材KrF光刻膠生產(chǎn)及測試線已經(jīng)基本建成，加強在ArF高端光刻膠領域的突破；目前徐州博康研發(fā)、生產(chǎn)的光刻膠產(chǎn)品主要包括6款ArF光刻膠、13款KrF光刻膠、11款Iline光刻膠，另有60多款IC光刻膠處于研發(fā)改進階段；東陽華芯擬在浙江省東陽市投資建設全新的“年產(chǎn)8000噸光刻材料新建項目”，生產(chǎn)光刻膠及其配套試劑等。