中商情報(bào)網(wǎng)訊：特高壓是我國清潔能源發(fā)展的重要載體，建設(shè)特高壓既有利于我國能源資源的優(yōu)化配置，又可以提高我國的能源供應(yīng)安全。近年來，風(fēng)光基地的建設(shè)與發(fā)展帶動(dòng)了電力遠(yuǎn)距高輸送需求的增長。特高壓作為電力傳輸骨干，建設(shè)速度不斷加快。

一、特高壓定義及分類

在我國電網(wǎng)中，特高壓是指±800千伏及以上的直流電和1000千伏及以上交流電的電壓等級(jí)。特高壓技術(shù)允許跨區(qū)域進(jìn)行電力輸送，有利于平衡各地區(qū)電力生產(chǎn)與負(fù)荷分布，促進(jìn)新能源消納。按輸電模式，特高壓可分為直流特高壓和交流特高壓。具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、特高壓行業(yè)發(fā)展政策

近年來，國家陸續(xù)出臺(tái)了《電力需求側(cè)管理辦法》《關(guān)于加強(qiáng)新形勢下電力系統(tǒng)穩(wěn)定工作的指導(dǎo)意見》《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023-2024年）》《新型電力系統(tǒng)發(fā)展藍(lán)皮書》《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》等多項(xiàng)政策，推動(dòng)特高壓行業(yè)發(fā)展，優(yōu)化我國電網(wǎng)和電源布局，促進(jìn)電力工業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、特高壓行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.特高壓累計(jì)線路長度

特高壓跨區(qū)輸電能緩解我國電力資源與負(fù)荷不均的難題，近年來我國特高壓工程建設(shè)發(fā)展迅速。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國特高壓電網(wǎng)市場需求預(yù)測及發(fā)展趨勢前瞻報(bào)告》顯示，2022年特高壓工程累計(jì)線路長度約達(dá)44613公里。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年特高壓工程累計(jì)線路長度將達(dá)46297公里，2024年將進(jìn)一步增長至51670公里。

數(shù)據(jù)來源：國家電網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.特高壓累計(jì)輸送電量

近年，我國特高壓跨區(qū)跨省輸送電量逐漸增長。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2024-2029年中國特高壓電網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略分析及供需格局研究預(yù)測報(bào)告》顯示，2022年累計(jì)輸送電量約為28346.11億千瓦時(shí)，市場增速放緩，同比增長16.10%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測，2023年國家電網(wǎng)特高壓跨區(qū)跨省輸送電量將達(dá)31279億千瓦時(shí)，2024年將達(dá)35997.2億千瓦時(shí)。

數(shù)據(jù)來源：國家電網(wǎng)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.特高壓投資規(guī)模

中國特高壓投資規(guī)模的快速發(fā)展第一階段在2014-2017年，投資額度達(dá)1966億元，隨后發(fā)展較為平穩(wěn)，2018-2020年共投入2130億元用來發(fā)展特高壓工程建設(shè)。根據(jù)公開數(shù)據(jù)，2016年至2021年，我國共核準(zhǔn)12條特高壓交流線路和7條特高壓直流線路，涉及線路1.5萬余公里，投資規(guī)模超過2400億元。根據(jù)國家電網(wǎng)數(shù)據(jù)，十四五期間（2021-2025年），國家電網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)特高壓工程24交14直，涉及線路3萬余公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元，特高壓發(fā)展將迎來投資建設(shè)高峰。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.特高壓開工數(shù)量

特高壓交流輸電與直流輸電相輔相成，互為補(bǔ)充。特高壓交流系統(tǒng)主要用于近距離大容量輸電和更高一級(jí)電壓等級(jí)的網(wǎng)架建設(shè)，2022年我國特高壓工程主要是交流項(xiàng)目，增量在特高壓配套網(wǎng)架；與交流輸電相比，特高壓直流更適合于超遠(yuǎn)距離、超大容量的“點(diǎn)對點(diǎn)”輸電。交流項(xiàng)目投資額約在110億以內(nèi)，直流單線投資額約200-300億元，由于交流數(shù)量是按端到端為一段統(tǒng)計(jì)，因此按項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)，直流規(guī)劃數(shù)量比交流多，投資額也將遠(yuǎn)超交流。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.特高壓市場競爭情況

目前，我國特高壓市場競爭較激烈。“2022年特高壓企業(yè)50強(qiáng)名單”顯示，國電南瑞排名第一，思源電氣、許繼電氣位居第二和第三，特變電工、四方股份、易事特、平高電氣、華明裝備、中國電建、航天電子進(jìn)入前十，依次排名第4-10名。

數(shù)據(jù)來源：互聯(lián)網(wǎng)周刊、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、特高壓行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.國電南瑞

國電南瑞科技股份有限公司成立于2001年，是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案提供商，是我國能源電力及工業(yè)控制領(lǐng)域卓越的IT企業(yè)和電力智能化領(lǐng)軍企業(yè)。公司主要從事電網(wǎng)自動(dòng)化及工業(yè)控制、電力自動(dòng)化信息通信、繼電保護(hù)及柔性輸電、發(fā)電及水利環(huán)保等業(yè)務(wù)的技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及與之相關(guān)的系統(tǒng)集成和工程總包業(yè)務(wù)。在特高壓領(lǐng)域，國電南瑞多個(gè)關(guān)鍵設(shè)備均達(dá)到領(lǐng)先水平，并擁有特高壓的全系列繼電保護(hù)產(chǎn)品。

2023年前三季度，國電南瑞實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入285.7億元，同比增長11.52%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤41.61億元，同比增長13.83%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括電網(wǎng)自動(dòng)化及工業(yè)控制、電力自動(dòng)化信息通信、繼電保護(hù)及柔性輸電、發(fā)電及水利環(huán)保，營收占比分別為48.56%、16.54%、16.22%、13.80%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.特變電工

特變電工股份有限公司成立于1993年，是我國輸變電行業(yè)的龍頭企業(yè)。公司的主營業(yè)務(wù)包括輸變電業(yè)務(wù)、新能源業(yè)務(wù)及能源業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品是變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品、新能源產(chǎn)業(yè)及配套工程、輸變電成套工程、貿(mào)易、煤炭產(chǎn)品、電費(fèi)等。其中，變壓器產(chǎn)業(yè)在超、特高壓交直流輸變電，大型水電、火電及核電等關(guān)鍵輸變電設(shè)備研制方面已達(dá)到世界領(lǐng)先水平。此外，特變電工建立了具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特高壓直流換流變壓器研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了一批核心技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)的重大突破，先后完成了±1100kV和±800kV換流變壓器出線裝置樣機(jī)的研發(fā)，成功研制±800kV干式直流套管并掛網(wǎng)運(yùn)行。

2023年前三季度，特變電工實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入736.6億元，同比增長4.72%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤93.76億元，同比下降15.37%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括新能源產(chǎn)業(yè)及工程、煤炭產(chǎn)品、變壓器產(chǎn)品、電線電纜產(chǎn)品、鋁電子新材料、鋁及合金制品、輸變電成套工程等，營收占比分別為32.11%、20.00%、15.64%、11.75%、5.22%、4.40%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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3.思源電氣

思源電氣股份有限公司成立于1993年，是國內(nèi)知名專業(yè)從事電力技術(shù)研發(fā)、設(shè)備制造、工程服務(wù)的上市公司。公司產(chǎn)品覆蓋了超高壓、高壓開關(guān)設(shè)備、變壓器、繼電保護(hù)及自動(dòng)化系統(tǒng)、無功補(bǔ)償裝置、測量監(jiān)測裝置、電力電子設(shè)備、汽車電子等專業(yè)領(lǐng)域，為國家重點(diǎn)項(xiàng)目±500kV張北柔性直流電網(wǎng)試驗(yàn)示范工程提供了自主研發(fā)的500kV高壓直流斷路器、為秦山核電站、云廣800千伏特高壓直流輸電工程、晉東南-南陽-荊門1000千伏特高壓擴(kuò)建工程等重大工程提供了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和可靠的技術(shù)保障。

2023年前三季度，思源電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入85.81億元，同比增長36.27%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤11.48億元，同比增長46.14%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括開關(guān)類及相關(guān)產(chǎn)品、線圈類及相關(guān)產(chǎn)品、無功補(bǔ)償類及相關(guān)產(chǎn)品、智能設(shè)備類及相關(guān)產(chǎn)品、工程總承包，營收占比分別為49.56%、20.98%、14.46%、6.55%、5.61%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.長纜科技

長纜科技集團(tuán)股份有限公司創(chuàng)建于1958年，是專業(yè)從事電力電纜附件及配套產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，擁有60余年的電纜附件生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，具備500kV及以下各電壓等級(jí)交直流全規(guī)格超高壓、高壓及中低壓電纜附件及配套產(chǎn)品的生產(chǎn)能力。公司擁有完整的產(chǎn)品線，主要產(chǎn)品涵蓋超高壓電纜附件、高壓電纜附件、中低壓電纜附件等，包括輸電線路用附件、通訊電纜用附件、電力金具、電纜接續(xù)金具、電工器材、電纜敷設(shè)成套機(jī)械、絕緣材料及制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

2023年前三季度，長纜科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.02億元，同比增長4.88%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.33億元，同比增長33.87%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括1kV至35kV產(chǎn)品、66kW至110kV產(chǎn)品、220kV產(chǎn)品、320kV至500kV產(chǎn)品等，營收占比分別為24.64%、16.48%、13.02%、2.21%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.許繼電氣

許繼電氣股份有限公司聚焦特高壓、智能電網(wǎng)、新能源、電動(dòng)汽車充換電、軌道交通及工業(yè)智能化五大核心業(yè)務(wù)，綜合能源服務(wù)、先進(jìn)儲(chǔ)能、智能運(yùn)維、電力物聯(lián)網(wǎng)等新興業(yè)務(wù)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于電力系統(tǒng)各環(huán)節(jié)。公司產(chǎn)品主要分為智能變配電系統(tǒng)、直流輸電系統(tǒng)、智能中壓供用電設(shè)備、智能電表、電動(dòng)汽車智能充換電系統(tǒng)、EMS加工服務(wù)等六類。

2023年前三季度，許繼電氣實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入106.6億元，同比增長16.98%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤7.72億元，同比增長19.11%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括智能變配電系統(tǒng)、智能電表、智能中壓供用電設(shè)備等，占比分別為37.29%、19.20%、18.96%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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五、特高壓行業(yè)發(fā)展前景

1.政策支持特高壓行業(yè)發(fā)展

建設(shè)特高壓是帶動(dòng)電工制造業(yè)技術(shù)升級(jí)的重要機(jī)遇，是研究和掌握重大裝備制造核心技術(shù)的依托工程，對于增強(qiáng)我國科技自主創(chuàng)新能力、占領(lǐng)世界電力科技制高點(diǎn)具有重大意義。因此，國家出臺(tái)了一系列政策支持特高壓行業(yè)發(fā)展，如《電力裝備行業(yè)穩(wěn)增長工作方案（2023—2024年）》提出，引導(dǎo)裝備制造企業(yè)提高供給質(zhì)量，保障好大型風(fēng)電光伏基地項(xiàng)目，“華龍一號(hào)”示范工程廣西防城港等核電項(xiàng)目，雅礱江、金沙江上游等流域水風(fēng)光一體化示范基地，金上—湖北、隴東—山東、川渝主網(wǎng)架等特高壓工程等一批國家重大工程項(xiàng)目建設(shè)。

2.新能源消納需求帶動(dòng)特高壓行業(yè)發(fā)展

在雙碳目標(biāo)的戰(zhàn)略指引下，我國新能源蓬勃發(fā)展。但隨著大型風(fēng)光基地建設(shè)加速，新能源消納問題愈發(fā)突出，跨地域電力輸送需求增大，構(gòu)建新型能源基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)迫在眉睫，特高壓作為電力傳輸骨干的戰(zhàn)略地位開始凸顯。在推動(dòng)打造智能電網(wǎng)的背景下，特高壓及電力系統(tǒng)建設(shè)成為電網(wǎng)投資的重點(diǎn)方向，行業(yè)前景依然廣闊。

3.投資力度加大，特高壓項(xiàng)目建設(shè)加速

近年來，電網(wǎng)企業(yè)投資力度加大，不斷推進(jìn)特高壓項(xiàng)目建設(shè)。“十四五”期間，國家電網(wǎng)規(guī)劃建設(shè)特高壓工程“24交14直”，涉及線路3萬余公里，變電換流容量3.4億千伏安，總投資3800億元。受清潔能源外送迫切需求、省間電力互濟(jì)需求以及逆周期調(diào)節(jié)需求三重因素驅(qū)動(dòng)，預(yù)計(jì)2024年有望迎來新一輪特高壓項(xiàng)目核準(zhǔn)高峰，特高壓投資金額將達(dá)900億元以上，同比增長60%。