不知不覺(jué)，今天已是6月尾將踏入7月，而日本此前加強(qiáng)對(duì)韓國(guó)的出口管制，也即將迎來(lái)2年時(shí)間。

自本世紀(jì)以后，韓國(guó)對(duì)日本的貿(mào)易逆差額約為兩三百億美元，2019年大減至不到200億美元，但一年后又馬上開(kāi)始反彈。

半導(dǎo)體設(shè)備、材料掣肘，韓國(guó)脫離日本是噩夢(mèng)？

這回還不是只是反彈。由于半導(dǎo)體制造設(shè)備等必需品進(jìn)口增加，韓國(guó)今年1至5月的貿(mào)易逆差比上年同期增長(zhǎng)近35%，達(dá)到百億美元級(jí)別，也已連續(xù)13個(gè)月同比擴(kuò)大。換言之，韓國(guó)的對(duì)日本貿(mào)易逆差不但沒(méi)有縮小，而是在重新擴(kuò)大，其對(duì)日本嚴(yán)重依賴(lài)的品類(lèi)推進(jìn)“去日化”仍未實(shí)現(xiàn)。

作為最大品類(lèi)的半導(dǎo)體制造設(shè)備，韓國(guó)進(jìn)口同比增加了超過(guò)5成，除此之外，包括半導(dǎo)體材料在內(nèi)的化學(xué)原料也有明顯增加。

自2019年以來(lái)，韓國(guó)政府在大力推進(jìn)半導(dǎo)體國(guó)產(chǎn)化，通過(guò)補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等措施加大資金投入，提出培育材料、零部件和設(shè)備等產(chǎn)業(yè)。編者認(rèn)為，同一時(shí)期之下，這跟中美之間的技術(shù)貿(mào)易限制如出一轍，很多情形可以相互借鑒和類(lèi)比的，只不過(guò)日韓更像是中美的“低配版”而已，影響力也是地區(qū)強(qiáng)國(guó)與世界大國(guó)的區(qū)別。

卡脖子的一方，都想借“危機(jī)”變轉(zhuǎn)機(jī)，發(fā)展成為尖端材料、零部件和設(shè)備的芯片強(qiáng)國(guó)。但畢竟，當(dāng)下全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正處于短缺的時(shí)期，就連韓國(guó)本土的三星也將推進(jìn)增資擴(kuò)產(chǎn)，這自然會(huì)依賴(lài)鄰國(guó)日本的制造設(shè)備和材料，積極推進(jìn)新一輪采購(gòu)熱潮。

就如戒煙一樣，雖然開(kāi)始都困難的，但總算是踏出了第一步。對(duì)于半導(dǎo)體電路必不可少的氟化氫，韓國(guó)已取得階段性“戒斷”，加大了本土企業(yè)SoulBrain、SK Materials等的采用率，進(jìn)口額與幾年相比已大幅銳減，僅需進(jìn)口一小部分。

除了氟化氫以外，同樣“卡脖子”的EUV光刻膠和氟化聚酰亞胺也有一樣的趨勢(shì)。本土Kolon Industries和SKC等公司開(kāi)始大展拳腳，韓國(guó)政府也吸引了杜邦和TOK對(duì)其國(guó)內(nèi)EVU光刻膠生產(chǎn)加大投資。

但編者也認(rèn)為，不可否認(rèn)，日本的半導(dǎo)體材料及尖端設(shè)備和依然處于國(guó)際一流水平，某些細(xì)分材料及零部件甚至比美國(guó)還要強(qiáng)，這也不是想替代就替代的事情，實(shí)際結(jié)果還是給韓國(guó)政府打臉了，雖然“戰(zhàn)略倒退”也是因?yàn)槿毙颈尘暗臒o(wú)奈，但也不得不尊重市場(chǎng)的客觀(guān)規(guī)律。

不過(guò)，又鑒于韓國(guó)人骨子里的國(guó)家民族自豪感，韓國(guó)的日本車(chē)銷(xiāo)量仍處于低迷狀態(tài)，這是否會(huì)讓本土廠(chǎng)商產(chǎn)生新的機(jī)會(huì)呢？雖然韓國(guó)人原本也支持本土品牌的汽車(chē)。

8英寸硅晶圓下半年看漲10%，日本半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售破紀(jì)錄

此前，多家機(jī)構(gòu)也普遍低估了今年全球半導(dǎo)體的銷(xiāo)售情況，紛紛作出調(diào)高預(yù)估的計(jì)劃，甚至調(diào)到年增20%的水平，比半年前10%左右的預(yù)判強(qiáng)勁得多，年銷(xiāo)售額也將超越2018年創(chuàng)下歷史紀(jì)錄。

關(guān)鍵的是，當(dāng)前的半導(dǎo)體需求后勁也非常猛，賣(mài)方市場(chǎng)至少維持兩三年左右，明后年的半導(dǎo)體銷(xiāo)售情況也將持續(xù)創(chuàng)下歷史新高。

正因如此，編者今天最新獲悉，因庫(kù)存過(guò)低需求強(qiáng)勁等原因，8英寸硅晶圓合約價(jià)終于要在Q3調(diào)漲，下半年漲幅最高可達(dá)到10%。

實(shí)際上，自去年下半年以來(lái)，下游的8英寸晶圓代工產(chǎn)能就開(kāi)始供不應(yīng)求，但鑒于此前8英寸硅晶圓仍處于去庫(kù)存階段，延緩至近幾個(gè)月才開(kāi)始逐漸出現(xiàn)供應(yīng)吃緊的狀況，現(xiàn)貨價(jià)開(kāi)始企穩(wěn)。

眾所周知，日本在原材料硅晶圓方面，幾乎是處于壟斷地位，全球前三大硅晶圓廠(chǎng)日本就占了兩家，日本信越、日本勝高皆是領(lǐng)跑廠(chǎng)商，從它們?nèi)涨胺答伒男畔?lái)看，除了12英寸硅晶圓供應(yīng)吃緊外，8英寸硅晶圓訂單也明顯超過(guò)產(chǎn)能，甚至有開(kāi)展評(píng)估興建硅晶圓廠(chǎng)及調(diào)漲價(jià)格的計(jì)劃。

除了半導(dǎo)體原材料之外，今年以來(lái)，日本制半導(dǎo)體設(shè)備銷(xiāo)售額已連續(xù)多月增長(zhǎng)，上個(gè)月同比暴增近50%，創(chuàng)4年來(lái)最大增幅，多項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)記錄。

總的來(lái)說(shuō)，文在寅的“國(guó)產(chǎn)化”、“去日化”是從國(guó)家戰(zhàn)略及利益出發(fā)的，但像三星這類(lèi)頭部企業(yè)，如果產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)減少日本的參與，就意味著自己的產(chǎn)品技術(shù)難以登頂，缺乏尖端競(jìng)爭(zhēng)力，沒(méi)辦法與臺(tái)積電競(jìng)逐制程優(yōu)勢(shì)，這顯然也是不太現(xiàn)實(shí)的事情。

 實(shí)際上，雖然目前韓國(guó)企業(yè)在政府的引導(dǎo)下愿意采用國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品，但鑒于日本企業(yè)也重視韓國(guó)市場(chǎng)，也在加大在韓的產(chǎn)能以及合作，長(zhǎng)期的合作關(guān)系，讓兩方相互依存關(guān)系仍然緊密。   

 日韓皆為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)強(qiáng)國(guó)，雖然僅屬于東亞地區(qū)范圍的摩擦，但在中美科技持續(xù)對(duì)立的背景下，供應(yīng)鏈的持續(xù)不穩(wěn)定，就如多米諾骨牌，也會(huì)給各國(guó)企業(yè)帶來(lái)消極影響。